Обзоры
31.01
2022
Группа М.Видео-Эльдорадо – ведущая российская компания в сфере электронной коммерции и розничной торговли электроникой и бытовой техникой, GMV компании в 2021 году превысил 570 миллиардов рублей. По объёму продаж М.Видео-Эльдорадо входит в десятку крупнейших игроков в своём сегменте в мире.
30.01
2022
Первый месяц 2022 закончился, он выдался весьма турбулентным и непростым для инвесторов. Коррекции состоялись – Россия и США
30.01
2022
Peloton – крупнейшая в мире интерактивная фитнес-платформа с лояльным сообществом, насчитывающим более 2,6 миллиона участников. Были первопроходцами в области фитнеса с подключением к сети и технологий, а также в организации потоковой передачи бутик-классов под руководством инструкторов для подписчиков в любое время и в любом месте.
Запущенная в 2012 году двумя профессорами Стэнфорда, Эндрю Нг и Дафной Коллер, Coursera сейчас является одной из крупнейших платформ онлайн-обучения в мире, на которой зарегистрировано 92 миллиона учащихся.
27.01
2022
В компании 2 крупных сегмента – непосредственно бизнес НПЗ и производство азотных удобрений, что сильно помогает ей в текущей ситуации.
24.01
2022
Группа «Эталон», основанная в 1987 году, является одним из лидеров жилищного строительства в России. Компания фокусируется на строительстве жилья комфорт, бизнес и премиум-класса в Москве, Московской области и Санкт-Петербурге.
24.01
2022
История бизнеса насчитывает более 150 лет с тех пор, как основатель Томас Армстронг построил свой бизнес по производству напольных покрытий. Вы увидите это в ярких цветах подъезда вашего офиса, в прочных проходах под ногами в продуктовом магазине и в теплом, уютном полу кухни, который был сценой для бесчисленных семейных торжеств.
23.01
2022
На Американском рынке продолжается снижение высокотехнологических акций NASDAQ, распродажа стала затрагивать и остальные секторы. В США время коррекции. Поддержка QE подошла к концу.
21.01
2022
Основанная в 1980 году компания Thor Industries из Индианы является крупнейшим производителем автомобилей для отдыха (RV) в мире. Thor Industries строит различные дома на колесах, и продает вместе с соответствующими деталями и аксессуарами через независимых дилеров по всей территории США, Канады и Европы.
20.01
2022
Бизнес: Twitter — всем известная соц. сеть, в которой общение организовано путем публикации коротких заметок в формате блога (микроблогинг). Компания необычна тем, что достаточно пассивно занимается монетизацией своей огромной аудитории.
20.01
2022
Начнем с важного: Chesapeake Energy Corp. вышла из банкротства по главе 11 с бизнес-планом, ориентированным на природный газ, после того, как недавно занялась добычей сырой нефти. Компания подала в суд на защиту в июне 2020 года, и в январе был одобрен ее план по списанию долга на сумму около 7,8 млрд долларов.
17.01
2022
VK-это российская IT компания, которая объединила в себе социальные сети, международные игры, городскую мобильность, образование, фудтех, электронную коммерцию и многое другое.
16.01
2022
Политика продолжает давить на российский рынок. “Рождественские каникулы” в Казахстане за неделю ушли в историю, стихнув, зато успешно стала работать тема с НАТО. На Америкнском рынке продолжается позитивная перецоенка энергетики нефтегазового сектора и одновременное снижение высокотехнологических акций NASDAQ.
15.01
2022
Компания CrowdStrike, основанная в 2011 году в Саннивейле, Калифорния, является лидером в области защиты конечных точек нового поколения, анализа угроз и услуг реагирования на кибератаки.
12.01
2022
Начнем с важного: Подрядчик по морскому бурению Valaris завершил финансовую реструктуризацию и вышел из банкротства по главе 11, ликвидировав долг в размере 7,1 миллиарда долларов.
09.01
2022
Длинные праздники в РФ закончились. Ждем возврата нормальных торгов в РФ, в том числе на валютном рынке, где USDTOM ушел очень уж высоко на политических событиях, пока USDTOD спит с 30 декабря 2021. Начнем с политики.
08.01
2022
SentinelOne – стартап в области кибербезопасности, базирующийся в Маунтин-Вью, Калифорния. Компания была основана в 2013 году Томером Вайнгартеном, Альмогом Коэном и Эхудом Шамиром. Вайнгартен выступает в качестве генерального директора компании.
06.01
2022
Холдинговая компания, которая является материнской компанией Uniloc. Компания изменила свое название на Marathon Digital Holdings с 1 марта 2021 года. Ее генеральным директором является Фред Тиль.
02.01
2022
Стартуем новый год. 2021 вышел весьма непростым и очень волатильным. Первый обзор года начнем c главного антидрайвера восстановления мировой экономики – с пандемии.
26.12
2021
Все, вот и закончился сложный 2021 год. Несмотря на то, что осталось 4 торговых дня, не расслабляемся, так как все 4 дня будут нормальные торги и могут быть сюрпризы по части геополитики и пандемии.
25.12
2021
Уважаемые подписчики, уже четвертый год мы выпускаем нашу командную аналитику для вас. Первый наш выпуск вышел 6 мая 2018 года. С того времени мы выпустили сотни статей и обзоров, десятки публикаций и выступлений в СМИ, создали новые продукты на российском фондовом рынке.
21.12
2021
Компания, основанная в 1982 году, играла и продолжает играть определяющую роль в развитии индустрии интерактивных развлечений. Это вторая по величине выручки компания-производитель видеоигр и лидирующая позиция в игровом поджанре спортивных игр.
19.12
2021
Предрождественская (у католиков) неделя. В пятницу США и Лондон не торгуют. “Ставки сделаны”. Время ястребиной риторики
19.12
2021
Крупнейшая компания по производству программного обеспечения для видеоигр по размеру выручки и состоит из трех основных подразделений. King Digital разрабатывает и издает в основном мобильные игры, Activision сосредоточена на разработке консольных платформ, а Blizzard произвела одни из самых популярных игр для ПК.
15.12
2021
Plug Power, производитель водородных и топливных элементов, вывела технологию водородных и топливных элементов от концепции к коммерциализации. Plug Power разработала комплексное решение GenKey для повышения производительности, снижения эксплуатационных расходов и снижения выбросов углекислого газа надежным и экономичным способом.
15.12
2021
Renewable Energy Group международный производитель более чистого топлива и крупнейший производитель биодизеля в Северной Америке. Решения REG являются альтернативой нефтяному дизельному топливу и производят значительно более низкие выбросы углерода.
15.12
2021
SunRun Inc. является американским поставщиком жилых солнечных панелей и домашних батарей со штаб-квартирой в Сан-Франциско, штат Калифорния. Основан в 2007 году.
15.12
2021
Оценка быстро росла благодаря звездным показателям основных франшиз. Grand Theft Auto – самая большая и важная собственность компании и, как серия, одна из самых прибыльных во всех игровых развлечениях.
15.12
2021
Компания является ведущим производителем ветровых лопастей и единственным независимым производителем ветровых лопастей с мировым присутствием. На нее приходится примерно 32% всех проданных береговых ветряных лопастей на основе МВт во всем мире, за исключением Китая в 2020 году.
15.12
2021
Weyerhaeuser Company владеет около 50 000 км2 лесных угодий в США, и управляет дополнительно 57000 км 2 лесных угодий по долгосрочным лицензиям в Канаде. Компания производит изделия из дерева.
14.12
2021
Meta Platforms, Inc. – технологическая интернет компания, владеющий крупнейшим социальными сетями Facebook и Instagram, а также самым популярным мессенджером в мире Whatsapp. Компания работает по всему миру кроме Китая, где ее сервисы заблокированы, и Африки, где проникновение интернета находится на крайне низком уровне.
14.12
2021
Один из ведущих мировых поставщиков решений для полупроводниковой памяти. Производит и продает высокопроизводительную память, включая динамическое оперативное запоминающее устройство (DRAM), NAND флэш-память, NOR Flash, память 3D XPoint и другие технологии. Глобальные бренды: Micron, Crucial и Ballistix, Micron.
11.12
2021
Практически, последняя неделя более-менее адекватных торгов в этом году. Далее США уйдут в режим рождественской подготовки и празднования.
11.12
2021
Как мы говорили на прошлом вебинаре и нашем обучении – в работе, как правило, больше материалов, чем вы видите в публикациях. Будем периодически выкладывать что-то интересное, даже если общий взгляд на компании будет из серии “проходим мимо, не трогаем”. Возможно, это тоже кому-то принесет пользу.
Эспресс-пост по мотивам давления на наш рынок новостным фоном о потенциальных военных действиях с Украиной.
04.12
2021
В отношении китайских акций снова развивается тема делистинга. Китайский фондовый рынок уже потерял $1 трлн с февраля этого года – момент, когда еще по указу Трампа с американских бирж были исключены компании китайских телекомов. Первопричиной послужили требования американского законодательства предоставлять доступ к внутренней бухгалтерской отчетности компаний, торгующихся на биржах США, и раскрывать риски вмешательства правительства Китая в их бизнес, что обычно неприемлемо для большинства компаний.
Киберспорт, долгое время существовавший как часть маркетинговых кампаний разработчиков игр и производителей оборудования для гейминга, сегодня превратился не просто в самостоятельную индустрию, а в уникальный канал взаимодействия с молодой аудиторией. Найти потребителя, который купит ваш товар через год-два, не менее важно, чем найти аудиторию, готовую потратиться на вас прямо сейчас.
28.11
2021
Прошедшая пятница выдалась по-настоящему «черной» для рынков и ознаменовала собой массовые распродажи. Рынок только успел к середине прошедшей недели несколько оправиться от рисков введения тотального карантина во всей Европе, как снова ковидная повестка врывается в топ новостей. На этот раз виновником паники стал новый штамм COVID из ЮАР — B.1.1.529, уже получивший название “омикрон”.
20.11
2021
Прошедшая неделя выдалась не лучшей для нефтяных котировок и нефтегазового сектора. Администрация Байдена, не найдя поддержки со стороны ОПЕК+, и не желая поддерживать американскую нефтегазовую отрасль по политическим причинам, пытается прибегнуть к различным уловкам, чтобы попытаться снизить цену на нефть, так как высокие цены на энергоносители вносят существенный вклад в инфляцию.
14.11
2021
Итоги октября выразились в спаде импорта. При том что ввоз угля удвоился, все равно его мало. Энергии, как мы помним, было мало в силу супервысоких цен на уголь и газ. Поэтому в ноябре можем увидеть ослабший экспорт – меньше произвели – меньше продадут.
07.11
2021
ФРС, как и предполагалось, начинает постепенно сворачивать экстренное стимулирование. Индекс S&P 500 отреагировал на это событие обновлением максимумов. Даже несмотря на сокращение стимулирования, до его окончания, если следовать плану в середине 2022 года, баланс ФРС вырастет еще на $500 млрд. К тому же некоторые опасения насчет того, что разогнавшаяся инфляция заставит ФРС начать сворачивание или поднимать ставки раньше, чем было заявлено ранее, не подтвердились.
03.11
2021
Российский рынок понемногу переписывает исторические максимумы, много политики и макро затронуло отечественный рынок. И вышла более чем треть важных отчетов за 3й квартал. Так что самое время освежить ситуацию по РФ.
Компания Mercury Retail Group образована в результате слияния в 2019 году розничных сетей «Дикси», «Красное и белое» и «Бристоль». В результате объединения появился третий по обороту розничный ритейлер в России
02.11
2021
Начинаем предпоследний месяц 2021 года. Нас ждет еще немного отчетов, возможное решение проблем с лимитами RVO 2020-2021 в США и спад цен на RIN. Также очень много новостей вокруг Газпрома и энергетического кризиса и проблемах с продовольствием и замедлением экономик по всему миру.
24.10
2021
Октябрь молниеносно подходит к концу. Инфляция растет везде. В РФ скоро снова “московский локдаун” в легкой версии. И скоро зима в северном полушарии, которая закроет неопределенности со спросом на топливо (если она будет холодной, то на сырьевом рынке станет жарко).
18.10
2021
С прошлого поста о секторе вышло 2 квартальных отчета, нефть выросла почти на 50%, а индустрия больше вне опасности. Время делать обновление взглядов на компании и их перспективы. У Midstream специфика бизнеса такова, что финансовые потоки крайне предсказуемы – все контракты длинные, так что долго расписывать не будем, пройдемся по отчетам и новостям.
16.10
2021
Поскольку констатировать то, что уже и так все видят смысла нет, мы пробуем заглянуть в будущее и подумать над развитие событий. Про энергетический кризис мы написали в прошлой неделе и выпустили колонку на РБК с Евгением Ковганом.
Одной из целей существования нашего сообщества является развитие рынка в РФ. Мы работаем как инвесторы-актививсты, встречаясь с ТОПами компаний в том числе и с иностранными, участвуем в пулах миноритариев, указывая ЦБ РФ на недобросовестные действия компаний
Пройдемся по сектору электромобилей. Сейчас в мире сложная ситуация с производством любых авто. Из-за вызванных пандемией COVID проблем с логистикой не хватает деталей для выпуска автомобилей в количестве, необходимом для удовлетворения спроса:
10.10
2021
Октябрь начался с продолжения ралли в ценах на энергоносители. Сезон отчетов стартует уже на этой неделе и если в прошлом квартале основной темой был «дельта» – штамм, то теперь его последствия – инфляция, дефицит товаров, проблемы с логистикой.
10.10
2021
Поскольку у нас наших подписчиков регулярно возникают интересы к IPO, часть из них мы будем освещать. В этот раз мы собрали 2 российских компании и 2 американские.
02.10
2021
Первая неделя 4го квартала началась. Впереди нас ждет очень горячая зима. Энергетический кризис разгорается. Европа, скажем, помягче, – в беде. Смотрим СМИ:
С прошлых постов о секторе прошло несколько месяцев и вышло 2 квартальных отчета. Время делать обновление взглядов на компании и их перспективы.
26.09
2021
Дефицит энергоресурсов, в том числе вызванный снижением производства нефти в Мексиканском заливе из-за влияния ураганов становится доминирующим в новостной повестке.
19.09
2021
Неделя прошла достаточно спокойно, отчетов не было. Так что больше подумаем о макроэкономике и состоянии реального сектора
Сентябрь стартовал с ралли на российском рынке, где продолжили рост сырьевые компании: Газпром, Мечел, Распадская, Русал. Цены на газ, металлургический уголь, алюминий продолжают расти. Это, в том числе, и следствие дефицита производства в мире и сложностей с логистикой.
На прошедшей летом конференции телекоммуникационной отрасли, наша команда освежила сведения об отрасли и о перспективах бизнеса. И мы, углубившись в нее, сумели найти то, что на наш взгляд может стать интересной историей.
05.09
2021
Стартуем последний месяц третьего квартала. В ожидании волны отчетов, которая начнется через 6 недель, пока смотрим на цены на ресурсы, операционные показатели, активность грузоперевозок и динамику пандемии – самый большой антидрайвер восстановления деловой активности.
Нефтегазовый сектор нами сейчас покрывается очень активно, но в США также есть сектора, в которые нужно заглянуть и поискать там идеи. В частности, сейчас идет разогрев рынка недвижимости и товаров для дома. Поэтому перед upstream и сервисами посмотрим сюда.
01.09
2021
В России отлично сыграли ставки на сырье в Мечел MOEX: MTLRP и на “венчур” Распадскую MOEX: RASP, идет мощная переоценка Газпрома MOEX: GAZP. Посмотрим, что у нас на рынке еще имеет потенциал, но временно спит или откатилось.
28.08
2021
Неделя началась с позитивной риторики по ковиду и роста рынков на нем. Мы проецировали ранее, что кривая госпитализаций/новых заболевших будет достигать пика в последней декаде августа, основываясь на том, что наблюдали в Индии и в Великобритании.
22.08
2021
Прошла еще одна непростая неделя с ростом заболеваний в мире, сложностями в производстве, коррекцией во 2-3 эшелонах компаний, страдающих от пандемии и в Китайских компаниях, о которых мы только что выпустили пост-обновление.
20.08
2021
В наших постах про Китайских эмитентов мы отмечали привлекательность крупных бизнесов и перспективы наращивания бизнеса. Однако результатом воздействия рисков, которые описаны ниже, стала масштабная коррекция в китайских акциях, особенно это касается частных монополий в сфере ИТ.
15.08
2021
COVID – мониторинг ситуации. В США продолжается рост заболеваний, что, впрочем, было ожидаемо, и, вероятно, эта тенденция продлится минимум до конца августа, а по некоторым оценкам вплоть до конца сентября.
С прошлых постов о секторе прошло несколько месяцев и вышло 2 квартальных отчета. Время делать обновление взглядов на компании и их перспективы. Тем более ситуация в секторе нефтепереработки существенно накалилась и надо посмотреть на все компании с нуля.
08.08
2021
На август снова выпал тяжелый новостной фон по коронавирусу и росту заболеваний. Давление на все отрасли, которые страдают от ограничений возросло. COVID – рынок торгует страхи, а не будущее из отчетов и конференц-звонков
31.07
2021
Июль закончился, месяц выдался коррекционным для многих компаний средней и малой капитализации, с новым всплеском заболеваний в мире. COVID – риски по-прежнему есть Относительно мало болеющий Китай притормозил активность.
25.07
2021
Рост ставки ЦБ и попытки сдержать инфляцию
Несмотря на повышение ставки ЦБ РФ на 1%, большого сюрприза не вышло, так как сам ЦБ готовил почву заранее.
Несмотря на повышение ставки ЦБ РФ на 1%, большого сюрприза не вышло, так как сам ЦБ готовил почву заранее.
18.07
2021
Первые 2 недели месяца стали коррекционными для большого количества компаний малой капитализации. Коррекция в энергетическом секторе ускорилась и по результатам закрытия прошедшая неделя, немного опередив мартовское падение, стала худшей за 12 месяцев. Всего от локального максимума индекс энергетического сектора (XLE) потерял 14%
09.07
2021
Вербальные интервенции со стороны США относительно цен на нефть и слухи, подогреваемые СМИ, о потенциальном развале сделки и начале новой ценовой войны оказали существенное давление на котировки в середине недели.
09.07
2021
Мы собрали наиболее популярные вопросы по ситуации и нашим идеям и ответили на них в посте ниже. Как соотносить апсайд со степенью риска. Базовые принципы формирования портфеля?
Вообще-то встреча OPEC+ намечалась на четверг прошлой недели, но с 2 переносами и отменой встречи все вышло иначе, поэтому пишем подробней. Члены OPEC+ должны были возобновить переговоры 5 июля в 13:00 по Гринвичу, чтобы попытаться разрядить обстановку и не допустить нового кризиса.
04.07
2021
Байден давно называл 4 июля моментом, когда граждане вырвутся из тисков вируса – если страна объединится в одном последнем огромном усилии, чтобы следовать указам здравоохранения и развернуть массовую вакцинацию. Байден не достиг своей цели – 70% взрослых американцев должны были получить хотя бы одну дозу вакцины к празднику.
В 2020 году продажи недвижимости в России и не только сильно оживились. Спрос, вызванный обесценением рубля, дешевой ипотекой, местами – желанием купить загородную недвижимость, обернули большое количество денег через рынок, разогнав цены и выдав большое количество метров жилья новым владельцам.
28.06
2021
Мы помимо привычных застресованных бизнесов продолжаем поиски растущих компаний в разных секторах. Многие компании уже хорошо восстановились в котировках с разгара кризиса 2020, но компании бизнес которых имеет потенциал рост интересны и сейчас. В этот раз компания из машиностроительной отрасли.
В свете развития внутреннего туризма в последние два года, какова концепция гостиничного бизнеса? Что хотите построить в итоге? Есть ли западный аналог, на который смотрите?
26.06
2021
Все, первое полугодие 2021 заканчивается на этой неделе. Даже несмотря на отсутствие отчетов, неделя выдалась активной.
25.06
2021
Vipshop Holdings Limited – китайская компания, которая управляет веб-сайтом электронной коммерции VIP.com (ранее Vipshop.com), специализирующимся на онлайн-продажах со скидками. Vipshop базируется в Гуанчжоу, провинция Гуандун, Китай, и был зарегистрирован на Нью-Йоркской фондовой бирже (NYSE) 23 марта 2012 года.
22.06
2021
Li Auto Inc., (NASDAQ: LI) также известная как Li Xiang, является китайским производителем электромобилей со штаб-квартирой в Пекине, с производственными мощностями в Чанчжоу.
20.06
2021
Слишком высокие цены, обусловленные недостатком предложения на рынке после локдаунов 2020 стали мешать Китаю. Китайское Национальное управление продовольствием и стратегическими резервами объявило, что КНР начнет продавать цветные металлы из государственных резервов.
12.06
2021
Ожидавшееся нами повышение на 50 пунктов ключевой ставки произошло. Совет директоров Банка России 11 июня 2021 года принял решение повысить ключевую ставку на 50 б.п., до 5,50% годовых.
В нефтегазе за год у нас уже отработали 6 весьма надежных и успешных идей (MRO, MPC, MUR, VLO, OII, TRGP) и часть из них мы закрыли на прошлой неделе. На вебинаре https://2stocks.ru/webinars/bolshoy-razbor-idey-nzt-po-rynku-ssha-bolee-50-emitentov мы упомянули ряд компаний, в которые можно разместить капитал для продолжения роста. Распишем подробнее их в этой статье.
06.06
2021
Новостной поток за прошедшую неделю, который мог бы повлиять на позиционирование, выдался крайне скудным. Из нашумевшего можно отметить заявления президента на ПМЭФ, в котором он заявил о скором и неизбежном окончании строительства СП-2, что было позитивно воспринято котировками “Газпрома” и очередное требование Белоусова к металлургам поделиться с государством прибылью.
Данный обзор представляет собой изложение всех активных идей NZT Rusfond на российском рынке (8 идей) на текущий момент. В конце приведена сводная таблица с апсайдами на конец этого календарного года. В тексте более полно описаны идеи в бумагах и таргеты, если говорить о перспективах бумаг и ценовых уровнях к следующему дивидендному сезону.
29.05
2021
В США индекс расходов на личное потребление (PCE) улетел выше пиков последних 25+ лет. Взрывной прирост денежной массы в 2020 сделал свое дело. Эти деньги теперь в системе и высокие цены надолго, судя по тому, что ФРС пока не прибегает ни к каким инструментам для стерилизации денежной массы (явно такой цели не было, когда лили ликвидность в систему)
29.05
2021
Растущие цены на сырье и материалы открывают потенциал в ряде акций и на российском рынке. Поэтому обратим внимание и на них, тем более срок переоценки компаний может быть быстрее, чем 1 год, что является плюсом.
23.05
2021
Весьма волатильная неделя в нефти, с проходом к 70$ и последующим спадом к 64.5$ за баррель после новостей о том, что Иранский вопрос с ядерной сделкой почти решен.«Иран готов залить мир нефтью» – именно такие заголовки порой можно было встретить в СМИ.
15.05
2021
Главным событием прошедшей недели стала публикация статистики по инфляции в США, которая показала значительный рост этого показателя. Индекс потребительских цен (CPI) увеличился на 0,8% по сравнению с предыдущим месяцем, а годовой показатель вырос до 4,2%, что является максимальным показателем с 2008 года.
08.05
2021
Инфляция становится главной темой, которая волнует рынки и волнует монетарные власти хотя они и пытаются делать вид, что ничего не происходит.
25.04
2021
Начнем с хороших новостей – спекулятивные идеи на российском рынке показали хороший рост на неделе. Особенно отличились акции ВТБ, которые стоит продолжать держать еще год, в меньшей Алросы.
Продолжаем наше Китайское исследование в поиске историй в азиатском рынке, который в пост-ковидном мире будет обретать все больший и больший вес в мировой экономике.
Продолжаем работу с китайскими игроками на рынке NYSE. Сейчас ситуация на рынках для компаний из Китая немного остыла на политическом фоне, и можно присмотреть еще компании с расчетом на то, что монетарные факторы помогут рынкам, а ситуация с реальным производством постепенно будет восстанавливаться.
18.04
2021
Экономическая активность пока в боковике, на 80% доковидного уровня. Прирост в одних странах, таких как Китай компенсируется спадом в странах, где с приростом случаев COVID были приняты более жесткие меры по сдерживанию пандемии.
15.04
2021
Мы разобрали в предыдущих постах большие группы компаний в нефтегазовой отрасли, но туда вошли не все эмитенты, так что постепенно будем описывать и других игроков рынка.
15.04
2021
Для тех кто уже ознакомился с нашей аналитикой и желает сэкономить на долгосрочном сотрудничестве, есть опция “Приобрести годовую подписку”.
12.04
2021
Теперь мы подойдем к ряду эмитентов из Китая. Второй крупнейшей экономикой мира является Китай, у которого свыше 200 компаний торгуется на NYSE и NASDAQ, около 70 из них имеют капитализацию свыше 1 млрд долларов. Будем публиковать отдельные истории, чтобы не затягивать выход материалов.
11.04
2021
Весенний прирост заболевания ковидом в некоторых странах вновь давит на участников торгов. Если в развитых странах с доступностью вакцины дела идут на поправку, то вот в Индии (5-я экономика в мире) все не так гладко и там приходится вводить ночные комендантские часы в мегаполисах:
02.04
2021
Апрель начался со сделки ОПЕК+ и исторического пика индекса S&P500, и мы видели всего один торговый день – 1е апреля.
Приветствую всех подписчиков NZT Rusfond. Первый мой пост на платформе NZT. Как обычно – буду краток
27.03
2021
Несмотря на истерику в Европе насчет 3й волны ковида, процесс вакцинации в мире продолжается. Лидеры с выше 20% провакцинированного населения — США, а так же Чили, Великобритания, Израиль, ОАЭ. Как только США снимет свои ограничения, в той же Европе тоже будут вынуждены снижать строгость, так как поведение руководства стран и городов во многом основано на принципе “будь как все”.
20.03
2021
Гиперактивные вливания денег в мировые экономики, само собой, стали разгонять инфляцию. Доходность 10-летних казначейских облигаций превысила 1,7%, впервые с января прошлого года.
14.03
2021
Новые деньги из стимулирующего пакета еще не проникли на рынок, но спекулянты начали разгонять акции заранее, чтобы продать новым счастливым владельцам чеков все подороже.
08.03
2021
Короткая праздничная неделя на российском рынке. Всех наших подписчиц – с 8 марта!
И полноценная неделя на американском рынке.
И полноценная неделя на американском рынке.
08.03
2021
Мы разобрали в нефтегазовой отрасли downstream, midstream и upstream. И теперь настала очередь тех, кто оказывает услуги отрасли Oilfield services. Т.е. компаний, которые оказывают все ключевые услуги по обеспечению добычи нефти и газа: геологоразведка, бурение, гидроразрыв пласта.
28.02
2021
Очень насыщенная неделя последняя неделя февраля прошла. Впереди весна.
Уважаемые подписчики, наша команда готовится подвести итоги уходящего 2021 года. IT-сектор, а вмести с ним и S&P 500 разогнались до небывалых высот. Китай грозит финансовой системе кредитным коллапсом. Самолеты полетели, скоро поплывут круизы… но полетят ли вверх котировки ? Коррекция …
21.02
2021
Неделя ледяной суровой реальности в США и Европе прошла интересно. Возможно, этот подарок погоды для инвесторов в нефтегазовую и угольную промышленность не пройдет даром, и риторика в отношении ископаемых источников энергии в США станет помягче.
Движемся дальше снизу вверх по нефтегазовой отрасли. Мы в предыдущих 2 постах поняли, что Заправки/НПЗ поднимают розничную цену для покупателей, начав агрессивный рост цен в январе, частично это нужно чтобы отыграть рост в затратах
14.02
2021
Неделя настоящей зимы в северном полушарии. Пост надо было бы снова назвать “Генерал Мороз на страже наших инвест идей.”
Нефтегазовая промышленность состоит из трех основных секторов: upstream, midstream и в downstream. Деятельность Midstream включает сбор, переработку, хранение, транспортировку, переработку и продажу природного газа, сжиженного природного газа (NGLs) и сырой нефти.
07.02
2021
Нефтяные котировки полностью восстановились до доковидного уровня, а именно достигли значения в $57, что является средним значением за 2019 год. Такая цена за баррель позволяет практически всей отрасли в США заключать хедж сделки в прибыльной зоне, т.е. перспективы отрасли становятся все
лучше и лучше.
лучше и лучше.
02.02
2021
Прежде чем приступить к обзору компаний уточним подход к оценке. Учитывая, что большинство бизнесов рассматриваемых компаний растут темпами, которые составляют несколько десятков процентов в год, но в то же время убыточны, будет оптимально использовать форвардный показатель Price/Sales в качестве теста на переоцененность.
01.02
2021
Как мы писали ранее, у нас есть планы глубже погрузиться в разные сектора, особенно в те, где есть активные идеи. Это поможет иметь фундамент для понимания происходящих в отрасли событий и для их верной трактовки.
31.01
2021
На неделе было очень интересно наблюдать за органической эволюцией рынков. Выдержки из статьи в Forbes: Крупные хедж-фонды начали анализировать форумы непрофессиональных трейдеров, чтобы обезопасить себя от их скоординированных атак. Жертвой противостояния с розничными инвесторами уже стала компания Melvin Capital, потерявшая около 30% активов из-за сделок с акциями сети магазинов для геймеров GameStop
Уважаемые подписчики, третий год мы выпускаем нашу командную аналитику для вас. Первые выпуск вышел 6 мая 2018 года. С того времени мы выпустили несколько сотен статей и обзоров. Хотелось бы собрать наши достижения за этот период и рассказать о нас и и о наших идеях в будущем.
20.01
2021
Выход на прошлой неделе на работу нового президента США сразу ожидаемо принес смуту в котировки энергетического сектора. Байден в первые дни своей работы сделал часть шагов в соответствии со своей программой https://joebiden.com/climate-plan/
17.01
2021
Первые 2 недели нового года прошли с хорошим ростом как на международном, так и на домашнем рынке. В 2020 году закончилась временная эпоха со времен кризиса 2008-2009 годов, вызванного перегретым долговым рынком в США, на смену пришел COVID кризис. Начнем с более крупной экономики – с США. Тем более логика и динамика будет и там и там одинакова.
19.12
2020
Последняя полная неделя уходящего сложного и очень интересного 2020 года. Пост так же будем пополнять по мере развития событий. Корпоративных событий уже минимум. Отчет Carnival Corporation & Plc NYSE CCL переместился на 24 декабря. Впереди есть отсечки под промежуточные дивиденды за 9 месяцев 2020:
13.12
2020
На прошлой неделе мы писали о том, что несмотря на фундаментальную слабость, IPO Airbnb вполне может пройти по 30+ млрд за компанию.
Совместными усилиями НЗТ Русфонд и группы миноритарных акционеров удалось организовать 2 сессии общения с исполнительным руководством и с независимыми директорами ПАО Распадская. Основные вопросы были по поводу дивполитики и сделки по покупке ЮКУ.
По мере восстановления рынков ряд наших идей уже закрылся, и сейчас продолжает закрываться. Портфели требуют ребалансировки, чтобы продолжить собирать истории восстановления после кризиса и постараться выжать максимум из этой истории.
04.12
2020
Неделя выдалась позитивной. Понемножку восстанавливается отрасль, США и международные добытчик и нарастили буровую активность.
29.11
2020
Стартуем последний месяц очень непростого 2020 года. И хотелось бы, чтобы он порадовал инвесторов ростом рынков на одобрениях вакцин, перспективе уменьшения давления ограничений в мире и ожиданиях роста спроса на товары и услуги.
29.11
2020
На неделе FDA назначила дату совещания по вопросам заявки от Pfizer иBioNTech – 10 декабря.
В ходе наших исследований мировой энергетики мы собрали немало информации и про альтернативную энергетику, торгующуюся на американском рынке.
22.11
2020
Взгляд на неделю прямо идет по той цепи событий, которую только что описывали к итогам прошлой недели. В пятницу подан запрос в FDA от Pfizer::
21.11
2020
На самом деле весь информационный фон, диктующий рынкам позитив можно свести к одной строчке: “Pfizer 90% эффективности >>> Спутник V 92% >>> Moderna 94.5% >>> Спутник V 100%“
15.11
2020
Прошедшая неделя была весьма позитивна для рынков. Навес накала выборов в США, можно сказать, ушел, как и виделось в преддверии выборов, был чрезмерный пессимизм.
14.11
2020
На неделе пришла интересная и долгожданная для акционеров ПАО Распадская MOEX RASP новость о выкупе акций на потенциальной сделке внутри группы ЕВРАЗ LON EVR.
09.11
2020
Выборы президента США завершились, теперь будем исходить, что на ближайшие 4 года президентом стал Байден. Трамп еще какое-то время может побороться в судах, но без веских доказательств массовых фальсификаций иск вряд ли примут даже к рассмотрению.
08.11
2020
С выборами в США неделя пролетела незаметно. Еще будет немного борьбы за Сенат, но с президентом уже все очевидно. Будем работать с тем, что есть. Конечно, Трамп без возни не станет уходить, и впереди нас ждет еще поток новостей на тему судов, вмешательств в выборы, фальсификаций:
01.11
2020
Ноябрь начинается не с кофе. А начинается он с уже ожидаемой волны ужесточения мер по борьбе с вирусом. Политика есть политика и принцип – “соседи сделали, а если я не сделаю, что-то пойдет не так, меня же накажут – никто не отменял”.
30.10
2020
Неделя выдалась нервная, информационный фон по COVID стал более жестким. Усиление карантинных мер прошло по Европе и в Америке:
25.10
2020
Текущая неделя несет нам большое количество отчетов, особенно много квартальных в США. Будем смотреть самые интересные, т.е. то, что входит в список наших идей + конкурентов. Посмотрим также локомотивов рынка Америки в виде Apple NASDAQ: AAPL и Alphabet NASDAQ: GOOGL.
24.10
2020
На неделе ЦБ ожидаемо не стал трогать ставку: Банк России принял решение сохранить ключевую ставку на уровне 4,25% годовых
17.10
2020
Прошлая неделя нарастила пессимизм в нефтегазовом секторе. Помимо слабого на время ограничений спроса на топливо, есть еще и политический фактор в виде шанса на победу Байдена на выборах в США . В этом свете, хочется напомнить про обещания предыдущего президента 9 лет назад обеспечить Америку чистой энергией на 80% к 2035 году.
16.10
2020
Неделя прошла с повышенной волатильностью. В отсутствие позитивных новостей по ситуации с пандемией в мире рынки продолжает штормить. Регистрация вакцины от российского Вектора всерьез не воспринимается, к тому же уже есть Sputnik V. Нормальным прорывом будет успешное окончание 3й стадии тестирования для иностранных производителей.
10.10
2020
Сегодня провели почти 3х часовой вебинар по американскому рынку, запись, как всегда, в наличии: https://2stocks.ru/2.0/webinars/v-ozhidanii-vtoroy-volny-samye-haypovye-idei-na-rynke-ssha-ot-nzt-rusfond На неделе начинается поток отчетов за 3 квартал, а вслед за ним и точечные движения в эмитентах.
Последний квартал этого тяжелого, но полного интересных событий года начался. Пока Трамп спрятался от дебатов на больничном, а нефтяной сектор распродали, само же производство начинает постепенно оживать.
04.10
2020
Неделя прошла с подросшим информационным фоном по поводу COVID. Из наиболее примечательного – болезнь Трампа: Дональд Трамп в видео, записанном в больничной палате, сказал, что чувствует себя гораздо лучше и надеется “скоро вернуться”.
27.09
2020
Еще одна тихая неделя. Мы пока продолжим осмотр рынков и эмитентов с их перспективами, в первой половине октября освежим шире в виде вебинара ситуацию в Америке.
27.09
2020
Неделя была небогата событиями. На фоне нагнетания в СМИ очередной порции страха насчет ужесточения карантинов немного возросло давление на акции реального сектора и банков в США.
После большого обвала в марте прошло полгода. С началом осени начался очередной этап спекуляций на теме коронавируса. Хотя визуально на общей диаграмме и июль и август и сентябрь выглядят примерно одинаково и признаков опасного нарастания не видно, но все же новостной фон смещен к более тяжелому
19.09
2020
Последняя неделя квартала также достаточно спокойная в плане корпоративных событий. Будет отсечка 21.09.2020 на получение дивидендов ММК за первое полугодие. Дивдоходность невелика, в рамках стандартных колебаний цен.
19.09
2020
Недели без отчетов – лучшее время для того чтобы осмотреться в макроситуации. В этот раз в фокусе ДКП РФ. Заседание ЦБ РФ в пятницу и текущая цена денег:
12.09
2020
На предстоящей неделе не ожидается большого количества корпоративных событий. Отчетности за 2 квартал подошли к концу и в РФ и в США, но будет заседание ФРС, которое не должно принести новых вводных по ставке, а может только создать информационное давление относительно программ помощи и восстановления экономики.
12.09
2020
Плюс немного повлиял ураган в США, прошедший как раз в районе основной работы нефтепереработчиков. Спрос на нефть пока буксует, что ожидаемо. Достигли пока что потолка, связанного с меньшим количеством полетов, поездок и пониженной экономической активностью на период пандемии.
06.09
2020
На новой неделе посмотрим, будет ли еще остывать наш индекс и индексы в США. Статистика дает еще запас для сброса напряжения и там и там. Так что пользуемся возможностями для покупок точечных.
05.09
2020
Последние два дня недели устроили новым инвесторам в модные высокотехнологические акции знакомство со стрессом, заодно наглядно продемонстрировав, что большой левередж в торгах на NYSE и NASDAQ в любой момент познакомит жадного инвестора с просьбой довнести средства на счет.
29.08
2020
Стартует первая неделя сентября. Скоро начнется учебный год, а вслед за ним вырастет внутренний автомобильный траффик как в США, так в России, так и во многих странах мира.
29.08
2020
Неделя ожидаемо прошла с беспокойством на политическом фоне, о чем писали в ходе недели в канале и не раз.
22.08
2020
Последняя неделя августа. Впереди осень с сильно политизированным потоком новостей, в первую очередь на выборах в США, что периодически будет вызывать тревожные настроения в СМИ и, как следствие, повышать волатильность на рынках.
21.08
2020
Несмотря на пандемию, Сбербанк не будет пересматривать планы выплаты дивидендов за 2019 год: он направит на вознаграждение акционерам 50% чистой прибыли по МСФО, сообщил журналистам глава госбанка Герман Греф по итогам заседания его наблюдательного совета
15.08
2020
Новую неделю встречаем возвратом S&P500 на докоррекционные значения. Меры по вливанию денег в экономику работают в полную силу. Сохраним списком все, что было сделано в США на текущий момент:
14.08
2020
Вторая неделя августа прошла для рынков достаточно спокойно, даже для торгов на Мосбирже, где, несмотря на волнения у соседей, индекс IMOEX продолжил рост от 3000 пунктов.
08.08
2020
Рынки продолжают постепенно впитывать денежную массу в США и реагировать на снижение цены денег и возврат цен на нефть. S&P500 вернулся к пиковым значениям, добавив +11.7% после небольшого сброса темпа роста на неделе 8-15 июня. Индекс Мосбиржи дошел до психологически значимых 3000 пунктов.
07.08
2020
На неделе нефть начала оживать и закрыла таки гэп, образовавшийся на разрыве сделки ОПЕК. На текущий момент ценник на нефть согласно модели Арта Бермана (https://twitter.com/aeberman12 ) выглядит более-менее справедливо.
02.08
2020
Стартовал 8й месяц текущего года. С мартовско-апрельского кризиса прошло около 100 дней. За это время индексы сумели восстановиться почти до предкризисных пиков. Немалую роль в этом приняли сильные монетарные меры – обвал ставок и допэмиссия денег в рамках помощи населению и бизнесу, страдающему от карантинов.
31.07
2020
Завершился первый месяц 3го квартала. Заболеваемость COVID уже мало кого интересует в России, судя по проведению дня ВМФ в разных городах.
26.07
2020
В России макроэкономическая ситуация пока стимулируется сбросом ключевой ставки, от ФРС мы не ждем дальнейшего снижения, ведь ноль есть ноль, ниже уже нет смысла двигаться, проще печатать новые деньги. Возможно, словесные интервенции от ФРС будут вносить дополнительную волатильность в рынок США.
25.07
2020
ЦБ РФ все же не стал брать паузу, а старается догонять мировой тренд на обесценение денег. Теперь рубли еще дешевле, а индекс Мосбиржи на сегодня – один из немногих, кто закрылся в зеленой зоне.
В этом обзоре рассматриваются представители высокотехнологического сектора IT, производящие hardware, обеспечивающие аппаратные решения для функционирования информационных технологий, включая компании, производящие полупроводниковые компоненты, микросхемы, хранилища данных как в виде железа, так и в качестве заменителя предоставляющие сервисы хранения данных и облачные решения для конечных пользователей.
19.07
2020
Еще неделя боковика в плане количества буровых установок в Америке: Нефть даже с договоренностью ослабить снижающие лимиты с 9.7 до 7.7 млн бареллей в день осталась на уровне $43 за баррель. Новый лимит будет действовать до декабря, и мы увидим в текущем полугодии возврат части буровой активности.
19.07
2020
Вторая половина начинает волну отчетов за 2 квартал и 1 полугодие. Сначала коротко пройдемся по Российскому рынку и перейдем к США.
12.07
2020
В США на этой неделе сразу несколько интересных нам отчетов. На российском рынке же – стандартно отчитаются сталевары и будет лишь пара интересных отсечек (это АФК и Газпром, в которых остаются долгосрочные идеи роста).
11.07
2020
Неделя прошла в боковике для индексов и России и США. Драйверы за рост и за падение балансируют друг друга на неделе
Июль на российском рынке – это сезон активных дивидендных отсечек. В этом году, правда, урожай поскромнее, а банковская часть переместилась на осень. С учетом того, что на этот год пришелся большой кризис, мы не видим смысла отдельно играть закрытие дивидендных гэпов без отработки тренда на восстановление рынка.
03.07
2020
В этому полугодии мы продолжаем развивать информационное наполнение проекта. Начиная с этой недели новостной поток из еженедельного свода самых важных новостей становится более оперативным и публикуется в канале:
Продолжаем начатую тему. Кстати, хотелось бы обратить внимание на то, что ряд компаний в этих обзорах это действительно хорошие идеи для среднесрочного владения на 1-3 года или даже дольше, особенно там, где есть дивидендный поток, который в перспективе вырастет.
28.06
2020
Событий на неделе снова мало, к тому же у нас по 1 не торговому дню в РФ и в США. В отсечку ТГК1 идти, скорее не стоит, если только не надеяться на закрытие ее на еще более низкой ключевой ставке. Но, как мы и говорили ранее, ожидания по доходам ТГК 1 в будущем уже снижаются, а рынок это будет закладывать в цену. Т.е. даже если акция будет расти, лучше проявлять осторожность.
28.06
2020
Прошедшая неделя была с маленьким количеством событий. Нефть пока стоит в боковике, что типично и для этого кризиса и для прошлых кризисов тоже.
Поскольку вы прислали нам немало компаний на рассмотрение, мы решили не только сделать выборку по тем историям, что показались нам интересными, но и показать логику нашего рассмотрения по всем этим бизнесам.
Итак, у нас и в России снижена ключевая ставка, причем на максимальный шаг в 1%. Монетарные действия ЦБ приняли мягко-агрессивный характер. До бесплатных денег как в США мы, вряд ли дойдем, особенно с наличием рисков нашей страны. Но норма доходности снижена почти на 20%, и, вдобавок, сантимент еще снижать присутствует.
Уважаемые подписчики, В это воскресенье мы подведем итоги первой половины 2020 года и текущего кризиса. В фокусе в этот раз наш привычный рынок Московской биржи, на котором по-прежнему размещен существенный объем капитала сообщества частных инвесторов.
Предстоящая неделя не изобилует корпоративными событиями, кроме самого важного – заседания ЦБ РФ по ДКП. Последний день для попадания в реестр акционеров, имеющих право на получение дивидендов Магнита за 2019 г. 157р 18.06.2020 последний день для попадания в реестр акционеров, имеющих право на получение дивидендов Юнипро за 2019 г. 0,111025276 р
13.06
2020
Краткосрочно мы ждали просадки для спекуляций на уровни прошлой недели. План смотреть за ростом и докупать на откатах лесенкой интересные бумаги сработал.
06.06
2020
Фундаментально для такого роста более чем достаточно факторов со стороны грядущего спроса. Флот ГРП в США начинает понемногу восстанавливаться.
06.06
2020
На этих выходных только что прошла сессия ОПЕК+, которая наглядно показала, что игры в позерство закончены, а участникам придется вести себя адекватно, чтобы в итоге не испортить ту ситуацию, которая понемногу начала выправляться.
31.05
2020
За 2 месяца с момента прохождения наиболее острой фазы кризиса наши целевые рынки сумели существенно отыграть падение. V-образное восстановление пока что подтверждается.
28.05
2020
Нефть Brent пока залегла в боковик, новых инфоповодов нет ни для роста, ни для снижения. Хотя после выступления Трампа нефть дернулась к отметке в 38$ по нефти брент, увидим, насколько это устойчиво уже на следующей неделе
На прошлой неделе еще немного сократили количество буровых установок за счет США. https://rigcount.bakerhughes.com/. По флотам ГРП – легли на полку в 45 единиц. Ниже не уходит уже 2 недели.
22.05
2020
Неделя прошла спокойней, чем можно было бы ожидать изначально. В этот раз на экспирации фьючерсов на WTI не было не паники, ни отрицательных цен, ни уничтоженных массово депозитов трейдеров.
21.05
2020
По просьбам участников вебинара по рынку США, все же решили сделать запись об ультрарисковых идеях на рынках NYSE и NASDAQ.
17.05
2020
Мы провели на этих выходных вебинар по идеям на NYSE и NASDAQ. Вопросы – предпочтительно оставлять в комментариях в предыдущем посте, чтобы мы проработали ответы, ничего не упустив.
Сегодня мы проводим отдельный вебинар по международным рынкам. В этом году произошел выход команды на полноценную работу с международным рынком с листингом на NYSE, NASDAQ. Мы уже осмотрели несколько сотен эмитентов и продолжаем мониторить этот рынок.
09.05
2020
Вторая неделя мая. В мире начали ослаблять карантины, это ожидаемое событие, которое рынки начали отыгрывать. Но пока что говорить о полном снятии в мире сложно, динамика развития событий в мире разная, так что нас еще ждет много новостей на эту тему.
09.05
2020
Празднично – выходной выпуск. Так 9 мая в России еще ни разу не встречали. Изоляция пока еще не окончена, давление на экономику и потребление продолжается.
03.05
2020
С точки зрения корпоративных событий первая праздничная неделя мая, как всегда, бедна. Играть в дивидендные отсечки в этом году мы не рекомендуем, так как у многих эмитентов риски меньших дивидендов по итогам текущего сезона вполне реальны, т.е. драйверы закрытия дивидендных гэпов менее прозрачны, если не брать общее восстановление рынка, которое само по себе отдельная идея. Интересны дивиденды Алроса, какая будет минимальная выплата при текущих обстоятельствах.
02.05
2020
Укороченная последняя неделя апреля закончилась, можно спокойно осмотреть, что отчиталось на неделе, и какая сейчас обстановка в мире добычи нефти и в части мероприятий по сдерживанию эпидемии.
В одном из обзоров на неделю ( https://nztrusfond.com/obzory/ezhenedelnyj-obzor-rynka-55/ ) мы писали о том, что финансовые результаты банков в РФ будут существенно слабее по итогам 2020 года.
25.04
2020
Последняя неделя апреля. Основной информационный фон так или иначе будет вращаться у нефтяной тематики. Пока что спрос по-прежнему существенно ниже предложения в мире. С наступлением мая предложение будет сокращаться в рамках ОПЕК+, а спрос понемногу начнет восстанавливаться с ослаблением карантинов.
25.04
2020
Итак, на прошедшей неделе мы таки получили снижение ставки на 0,5%. Правда, есть мысли, что это уже не поможет разогнать экономику, так как доступность кредитов может повысится, но объективная потребность населения и бизнеса в кредитной нагрузке вызывает сомнения – кредиты надо отдавать, а существенная часть населения сейчас столкнется с потерей дохода и новые кредиты им никто не выдаст.
19.04
2020
Новая неделя.
События на предстоящей неделе:
Иностранные рынки
Отчитаются еще два интересных нефтесервиса.
События на предстоящей неделе:
Иностранные рынки
Отчитаются еще два интересных нефтесервиса.
17.04
2020
Российский рынок на неделе ожидаемо скорректировался после хорошего отрастания, следуя за нефтяными котировками:
12.04
2020
На прошлой неделе мы рассмотрели существенный отскок рынка, который, на наш взгляд не отражает уровень урона, наносимый экономике кризисом.
10.04
2020
За неделю рынки продолжили восстановление, причем, если исключить пик в декабре/январе, то прошел уже возврат к уровням октября 2019.
05.04
2020
Впереди неделя нефтяных переговоров, соответственно – нефтяной волатильности и желаний роста.
Мы же сосредоточимся на продолжении рассмотрения отраслей и поиске дополнительных возможностей инвестирования за границей.
Бизнесы внутри России
Мы же сосредоточимся на продолжении рассмотрения отраслей и поиске дополнительных возможностей инвестирования за границей.
Бизнесы внутри России
04.04
2020
Поздравляем всех подписчиков с продлением домашнего ареста возможности расширить границы познания ценности свободы до 30 апреля.