Еженедельный обзор рынка. Неделя 30 мая - 05 июня 2022
Четвертый месяц идет СВО на территории Украины. О самой операции мы не пишем, так как не обладаем достаточной компетенцией и полнотой информации. Однако, хотелось бы напомнить, что снижение ключевой ставки сейчас не повод наращивать риски в портфелях на фоне подешевевших денег. Военные события могут длиться долго с повышением эскалации, учитывайте это. Также помним о рисках в США, связанных с разгоном инфляции и попытками борьбы с ней путем ужесточения денежно-кредитной политики.
Энергия, переток российской нефти.
В мире идет планомерное снижение запасов нефти и нефтепродуктов. Динамика первой половины 2022 года уже идет по самым слабым уровням за пятилетие. Нарастание дефицита очевидно и фон для роста котировок нефти очень силен. Мы видели, что недавние локдауны в Китае не остановили этот процесс, а санкции на нефть из РФ только подогревают его.
Добыча в РФ этом году припадет, о чем писали ранее. Мы видим, что морская транспортировка нефти за последнюю неделю переориентировалась с направления Балтики на Черное море и Азию. Россия постепенно будет переходить на все большие поставки в Азиатско-Тихоокеанский регион.
Большой интерес проявляет Индия, получающая нефть с хорошим дисконтом. Это может в моменте выглядеть как негатив, так как мы не реализуем объем по высоким ценам, но в перспективе, это переориентация на длительный срок и большие объемы. А для Индии дешевая энергия – это возможность укрепить экономику, которая немало пострадала в пандемию. В любом случае, спад добычи в РФ компенсирован сегодня высокими ценами реализации, даже с учетом дисконтов.
Фьючерсы на нефть, даже самые длинные ушли уже к $65 за баррель, а ближайшие контракты говорят о том, что ценовая реализация у компаний, торгующих нефтью, будет очень хороша и в 2022 и в 2023 годах. Результаты за год будет сильными.
Это создает риски, связанные с желанием государств отобрать часть полученных сверхдоходов от торговли углеводородами, и мы уже видим первые признаки такого поведения.
В Британии введут налог в 25% на сверхприбыль нефтегазовых компаний. По словам главы британского Минфина Риши Сунака, новый налог временный, он будет отменен, когда цены на нефть и газ вернутся к «нормальным уровням». Налог позволит государству в ближайшие годы получить дополнительно около £5 млрд
https://www.rbc.ru/economics/26/05/2022/628f6f429a7947ba8591b1ee
Стагфляция – процесс идет.
Процесс повреждения экономик в мире постепенно прогрессирует. Реальные располагаемые доходы населения продолжают снижаться, потенциал покупательной способности падает вслед за ними. Сейчас шел процесс поднятия заработных плат сотрудникам и частичная трудовая миграция, когда люди пытались отыграть падающие доходы, но все же инфляция идет быстрее прироста номинальных зарплат. А значит, мы скоро увидим спад спроса на многие не самые важные товары.
В США показатели производственной активности и сферы услуг упали. Пока еще не очень сильно, но тренд очевиден. Аналогичный процесс наблюдается в ЕС и в Азии. Рынки отыгрывают плохие новости заранее, в том числе, на слабых прогнозах компаний. Мы как раз расширяем спектр покрытия нами отчетов в разных отраслях, чтобы мониторить картину событий.
Ставка ЦБ экстренно снижена. Рубль перестал безудержно укрепляться.
Совет директоров Банка России принял решение снизить ключевую ставку с 27 мая 2022 года на 300 б.п., до 11,00% годовых.
Последние недельные данные указывают на значительное замедление текущих темпов роста цен. Ослаблению инфляционного давления способствуют динамика обменного курса рубля наряду с заметным снижением инфляционных ожиданий населения и бизнеса. Годовая инфляция в апреле достигла 17,8%, однако, по оценке на 20 мая, замедлилась до 17,5%, снижаясь быстрее апрельского прогноза Банка России.
Банк России будет принимать дальнейшие решения по ключевой ставке с учетом фактической и ожидаемой динамики инфляции относительно цели, процесса структурной перестройки экономики, а также оценивая риски со стороны внутренних и внешних условий и реакции на них финансовых рынков, и допускает возможность снижения ключевой ставки на ближайших заседаниях. По прогнозу Банка России, с учетом проводимой денежно-кредитной политики годовая инфляция снизится до
Следующее заседание Совета директоров Банка России, на котором будет рассматриваться вопрос об уровне ключевой ставки, запланировано на 10 июня 2022 года.
Можно расценивать снижение ставки как позитивный фактор для наших компаний, ввиду снижения стоимости привлечения заемных средств. Доходность облигаций и депозитов также будет снижаться, что, в теории, будет планомерно снижать дивидендную доходность по рынку акций.
Сейчас же, норма максимальной дивидендной доходности держится на уровне 13%-14% в среднем по дивидендным фишкам (Газпром в этом плане аномалия). Можно ожидать снижения этой нормы дивидендной доходности, как минимум, до 10% уже в течение года, особенно если ключевая ставка "нырнет" ниже 11% в июне. Будем ждать медленной, но верной переоценки дивидендных бумаг. Компании с большим уровнем долга также смогут выдохнуть.
Снижение ключевой ставки произошло на фоне возобновления ослабления рубля. С 24 мая курс доллара вырос более чем на 20%. Аналогичную динамику показал и курс евро, который преодолел оценку в 70 рублей.
Одной из причин, которая могла оказать влияние на ослабление рубля стал указ президента, снижающий требования по обязательной продаже валютной выручки экспортеров до 50% с 80%. Соответствующий документ опубликован на официальном портале правовой информации.
Данное решение Минфин РФ объяснил стабилизацией курса рубля и достижением достаточного уровня валютной ликвидности на рынке.
Становится ясно, что без роста импорта сильного ослабления рубля ждать не стоит, но уже можно видеть развитие параллельного импорта. Недавно в минпромторге заявили, что ввоз в РФ продукции люксового класса может осуществляться через третьи страны путем параллельного импорта.
Ранее Владимир Путин заявил, что в Россию продолжат поступать товары класса люкс. По словам президента, уход ряда зарубежных компаний из РФ не приведет к принципиальным изменениям. Глава РФ уточнил, что, кто захочет завезти какие-то подобные товары, смогут сделать это, однако будет просто немного подороже.
Ослабление рубля должно поддержать наших экспортеров. Особенно это касается производителей тех видов сырья, цены на которые находятся на уровне прошлого года (золото, черная металлургия итд) так укрепление рубля даже на 10% уже приводит к значительному снижению рентабельности. Напомним, что именно металлурги на этой неделе предупредили об угрозе убытков при укреплении рубля и высоких налогах.
Проблемы наращивания импорта в Россию
Тем не менее, несмотря на скоротечное укрепление рубля посредством действий ЦБ РФ, основная проблема, которая заключается в восстановлении импорта, как основного канала спроса на валюту, все еще остается. Основными торговыми партнерами в этом направлении раньше являлись Китай и страны ЕС.
Необходимо отметить, что ограничения на поставки идут со стороны всех стран. Так, например, Китай, опасаясь санкций, сократил поставки ноутбуков в Россию на 40%, смартфонов — на 66%.
Потенциально решить проблему должен закон "о параллельном импорте", который разрешает поставки без разрешения правообладателя. И здесь может возникнуть две проблема — связанная с желанием самих правообладателей препятствовать параллельному импорту и логистическая.
Не все бренды, заявившие, что покидают российский рынок или приостанавливают поставки, обрадуются, когда их технику начнут ввозить в обход. Например, электронику от американской Apple пока не пытаются ввозить, поскольку производитель может отследить путь проданного устройства и заблокировать его. Похожие проблемы могут возникнуть и с другими брендами, большие партии которых будут попытаться перевести через Россию. Владельцы брендов могут надавить на власти третьей страны, чтобы они не разрешали ввоз в Россию, если на это нет разрешения.
Вторая логистическая проблема связана с тем, что большинство транспортных компаний приостановили доставку грузов в Россию, а наращивание новых цепочек через третьи страны требует время и неминуемо приведет к их сужению. С российского рынка ушли крупные контейнерные линии – Maersk, MSC, HMM. Небольшие компании тоже отказываются работать с Россией и привозить товары из Европы контейнерами. Все это резко поднимает цену на грузоперевозки, а сам товар до конечного покупателя может просто не доехать. Экспортеры кофе, например Бразилия и Колумбия, готовы отгружать товар, а Россия— покупать. Но европейские компании отказываются везти.
Таким образом, с помощью параллельного импорта, конечно, несколько удастся смягчить проблему, но говорить о восстановления объемов хотя бы близким к тому, что было до событий 24 февраля, нельзя. На данный момент вся статистика касаемо импорта в Россию перестала публиковаться. Однако можно косвенно оценить этот показатель на основе данных, которые публикуются другими странами, в отношении экспорта в Россию.
Отчеты прошедшей недели
Zoom Video Communications, Inc. NASDAQ: ZM https://teletype.in/@nzt/ZM_Q1_2022
Lockheed Martin NYSE: LMT https://teletype.in/@nzt/LMT_Q1_2022
Nutanix, Inc. NASDAQ: NTNX https://teletype.in/@nzt/NTNX_Q1_2022
Ozon Holdings PLC MOEX: OZON https://teletype.in/@nzt/OZON_1Q_2022
События на неделе
ПН 30.05.2022 – Русгидро MOEX: HYDR
ВТ 31.05.2022 - нет интересных событий
СР 01.06.2022 - SentinelOne, Inc.NYSE: S, снимается запрет на шорты в акциях. Снова можно покупать валюту с плечом
ЧТ 02.06.2022 - CrowdStrike Holdings, Inc. NASDAQ: CRWD, АФК Система MOEX: AFKS, заседание OPEC+
ПТ 03.06.2022 – нет интересных событий
Спекулятивный план торговли
Пока спекулятивный план будет переформатирован в немного другой формат, что-то ближе к поиску компаний, которые на текущий момент могут быть интересными на более длинные сроки, т. к. каждый день мы получаем новые вводные по всем рынкам, торговля внутри недели может быть опасной. Пока мы видим, что девальвационная идея не очень работает, благодаря действиям ЦБ, ждем, как ослабят валютный контроль дальше, поэтому аккуратней в этом направлении, курс около 63 это явно не то, что поможет этим компаниям.
Разберем компании на нашем рынке по секторам:
Черная металлургия и угольные компании — без изменений, идея в данном секторе сейчас не самая лучшая, у нас есть ограничения по ценовой наценке от государства, у нас есть ограничения по работе с ЕС, у нас будет падение спроса в секторе, есть также риски отмены дивидендов, как это уже произошло в некоторых компаниях. Основной интригой остается выплата дивидендов от компании Мечел, на привилегированную акцию по ценам закрытия дивиденд может составить немногим более 50%, что очень высоко при текущей ставке, хотя после отчета РСБУ можно ждать и рекомендацию о снижении дивиденда, так и отмену, что пока самые вероятные сценарии, форвардный дивиденд за этот год и вовсе около 100% по акциям. Но так как риски невыплаты довольно высоки, учитывая текущую ситуацию, обыкновенные акции могут стать даже более интересными в среднесрок, где девелеридж будет идти хорошими темпами, а цена компании по мультипликаторам крайне низка, при этом рынки сбыта и цены пока остаются стабильными. Если же вы готовы рискнуть, то Мечел пр интересней, но рисков, конечно же больше. Эта история этой недели, консервативно ждем около 25₽ дивидендов, но конечно смущают новости о том, что сектор может уйти в убыток и это говорят сами компании, ну и куда без журналистов – “Металлурги начали снижать производство. ММК сократил выпуск стали на 40%, Северсталь тоже снижает производство и предупреждает о риске его сокращения на 20-40% в июне – РБК” игнорируем сектор
Ритейл — еще один неинтересный сектор. Все понимают, что люди пока станут больше экономить, ограничение наценки пришло и в этот сектор, уход компаний и части товаров с полок, который будет сложно заменить, а инфляция, проникающая в сектор, не позволит быстро переложить ее на плечи конечного пользователя, сохранив маржинальность. Так что скорее всего это история не этого года. Пока нравится только Лента из бумаг, которая делает большую ставку на онлайн.
Удобрения — мировая проблема в этом секторе как минимум приведет к тому, что бумаги будут не настолько волатильными и при плохих исходах в геополитике смогут выступить более-менее защитным активом, что и показало 24 число. Но идеи какой-то интересной в нашем секторе нет, рисков все еще много. Лучше смотреть на международные компании, у нас в секторе много вопросов, как и со стороны регулирования государства, так и логистикой. Прогнозы, что удобрения вырастут в цене на 70% за этот год это больше похоже на правду, но вот какой кусок пирога достанется нашим компаниям это большой вопрос.
Застройщики и Авиация — наверное даже нет смысла расписывать о секторах, все понимают, что с такими ипотечными кредитами, спросом в кризис и закрытием туризма, с потенциальными арестами бортов, причем уже даже в Азии, ждать в этих секторах нечего. Ждем помощи секторам, докапитализации, допки, субсидии...История ближе к выживанию, не к истории роста котировок. Аэрофлот уже сообщил о потенциальном размытии, купленное сейчас станет раза в 3 меньше, если говорить о доле в компании, но многих это не останавливает, ждем финальной цифры. Пока надо дождаться размера субсидий по льготной ипотеке, там будет понятно, вернется ли хороший спрос, а также посмотреть, переложат ли застройщики рост затрат на плечи покупателей.
Банковский сектор — еще один из самых пострадавших секторов и, скорее всего, останется таковым еще долго, пока не начнет восстанавливаться экономика. Основной вопрос, как и у всех, это вопрос дивидендов, но тут, скорее всего, можно с уверенностью говорить как минимум о переносе дивидендов. Но если говорить про долгосрок, то ВТБ около 0.15 будет интересен, по остальным компаниям вряд ли пока интересные уровни. Но будет самый растущий сектор при каких-то позитивных новостях в геополитике. Самый первый, кто восстановится это будет Сбербанк, как и первая компания, что вернет дивиденды, по текущим интересная история, даже несмотря на то, что основной фрифлот — это иностранцы. Тинькофф – ждем отчета, кажется будет больно на нем, все же розница сильно пострадала в 1кв.
Нефтегазовый сектор — основной вопрос дальнейших ограничений сектора и переходов расчетов на рубли, которые могут поддержать не все заказчики, хотя на данный момент практически все уже согласны. Ну и ждем 6 пакета санкций, в котором нам обещают санкции на сектор, посмотрим на что готова пойти Европа в санкционном угаре, пока выглядит так, что пакет это будет просто пакет, как из Магнита или Пятерочки, и в очередной раз его перенесли. Газпром/Роснефть/Газпромнефть как государственные компании имеют максимальные риски, но пока Газпром работает в штатном режиме и санкций против газа вводить пока не хотят, вся интрига в дивидендах, ждем, может уже на этой неделе узнаем. Лукойл/Новатэк могут столкнуться с проблемами в логистике и дисконтами в цене при реализации своей продукции. Наверное, если говорить о долгосрочных вложениях, будущее Новатэка самое спокойное, но надо понимать, что компания всегда была недешевой и это долгосрочная идея, которая сейчас стала еще более долгосрочной, особенно учитывая санкции против сектора в плане оборудования для СПГ, тут надо понять, насколько это критично, так что не стоит спешить с покупками. Если говорить о таких компаниях как Башнефть/Татнефть - то нам они не нравились и до текущей ситуации. Газпром пообещал дивиденды и вот тут, кажется, 2 спек истории. Первая это старая и добрая история закрытия дивгепа, ибо ставка в след году явно уйдет ниже, а прибыль больше, а вторая - это покупка к решению совета директоров, что максимально вероятно, так что к отсечке 400 - это вполне себе цель.
ИТ — самый упавший сектор может стать самым интересным, но очень много рисков, есть проблема с закрытием проектов, увеличением затрат, проблем с оборудованием и т.д. Яндекс можно смотреть в долгосрок, VK опять начинает быть интересным на этих уровнях.
Разное — Алроса имеет ограничения на продажи, непонятно сможет ли рост цен это компенсировать, при этом имеет потенциальную дивдоходность на уровне ключевой ставки, так что смотрим на компанию как неплохую, но не очень интересную. ГМК Норникель и связанные компании Русал/ЕН+. Первая компания интересна, но это понимает и рынок, поэтому компания и не особо упала, даже несмотря на не самую впечатляющую дивидендную доходность, но все равно на долгосрочном периоде неплохая бумага. Две другие нам менее интересны, в Русале история санкционных ограничений уже была, да и курс сейчас не лучший, а ЕН+ не кажется такой уж интересной по текущим.
Американский рынок
Сразу оговоримся, что рынок довольно опасен – после выступления Пауэлла стало ясно, что страна пойдет по пути повышения ставки, а это чревато падению индекса, особенно технологической его части и особенно молодых компаний, которые рынок оценивает в долгосрок именно через ставку.
По-прежнему считаем бумаги апстрима интересными при текущих ценах на нефтегаз, которые вряд ли в ближайшем будущем сползут вниз. Если говорить о перекладке, то особенно стоит посмотреть бумаги, которые имеют бизнес, связанный с Европой, например VET, о котором часто рассказывали. SU еще одна интересная канадская компания, да даже OXY все еще интересна, Баффет не даст соврать, хотя риски есть.
Также обратите внимание на бумаги нефтесервисов, которые еще не отросли, но в сектор еще и не дошли средства от компаний, занимающихся добычей. В текущей ситуации это кажется неизбежным. Наиболее интересные бумаги это 2–3 эшелон, так что будьте аккуратней, не переберите с рисками.
Кибербезопасность отличный сектор, в который на фоне всего происходящего будут приходить деньги, где будут сделки M&A, где будет развитие и рост еще долгое время. На просадках стоит набирать бумаги в долгосрок или смотреть за ETF на сектор, тут мы советуем следить за CIBR. Однако, тут стоит учесть, что бумаги крайне волатильны, вполне падают по 10-20 процентов внутри дня и на опасениях роста ставки и ухудшения в экономике вполне могут рухнуть сильно ниже, так что если покупать, то очень небольшими частями. Лишний раз оговоримся, что бумаги чудовищно волатильны и падение на 50% для сектора это в норме, так что все покупки исключительно аккуратно и лесенкой. И еще раз – бумаги крайне волатильны.
NTNX отчитался и очень хорошо, но был безбожно слит на прогнозе, в котором нет ничего, чтобы отправить компанию на текущие уровни. А вот SNAP, где генеральный повторил такой же фокус про снижение прогнозов, лучше пропустить.
BABA, LI, BIDU – с каждым днем, судя по новостям, становятся все более рискованным вложением в моменте, но все еще очень интересные в долгосрок. Тут пока ничего не изменилось, рисков хватает, но и цена отличная.
Скорее всего лучше не сосредотачиваться на каком-то одном секторе, диверсифицируйте между технологическим сектором и сырьевым, сейчас это кажется самым разумным ввиду огромной неопределенности.
Лишний раз упомянем, что волатильность на рынке огромная, будьте аккуратны!
Пока стоит быть аккуратными с покупками на любом рынке, у нас может измениться законодательство в любой день и в любой стране, даже если не говорить о геополитике. Так что безопасных вложений, которые можно прогнозировать с уверенностью на любой срок, уже не осталось. Будьте аккуратней и не торопитесь.
Техническая картина
Индекс Мосбиржи переходит к росту после ложного пробоя минимума, цена переходит в диапазон, а текущая волна роста может продолжиться в район 2480-2500п. На данный момент кажется более вероятным в среднесрочной перспективе увидеть пробой диапазона вверх, в таком случае первой целью роста будет 2600п, второй целью - 2700п.
РТС завершает волну роста и переходит к откату, сейчас цена скорректировалась уже достаточно глубоко, от уровня предыдущего среднесрочного максимума на 1080-1120п можем увидеть попытку роста. Краткосрочный тренд нисходящий, при падении ниже сопротивление переместиться в район 1160-1180п, пробой сопротивления вверх даст сигнал к окончанию коррекции.
S&P 500 несколько раз не может обновить минимум, усиливается динамика покупок, и цена пробивает прошлый максимум вверх, завершая среднесрочную коррекцию. Сейчас локальная поддержка на 4050п, среднесрочная поддержка на 3850п.
Пока что нельзя сказать является ли это глобальным окончанием коррекции, но среднесрочно цена может продолжить рост в район 4300п, если рост продолжится выше, то это можно считать окончанием коррекции, начавшейся в начале года.
Nasdaq аналогично заверстает среднесрочную коррекцию, пока рано говорить о глобальном окончании нисходящего тренда, но далее вполне вероятно увидеть неплохой отскок в район 12500-13000п.
Нефть обновляет максимум на 113-115$, цена переходит к новой волне среднесрочного роста, которая может достигнуть 120-124$. Краткосрочная поддержка на уровне 116,9$, пока цена выше, вероятно продолжение волны роста.
USD/RUB после сползания на крупных объемах переходит к мощному росту. Объем, накопленный на самом минимуме достаточно крупный и он пробивается ценой вверх. Очень высока вероятность, что на этом цикл укрепления рубля подошел к концу. Обычно такие импульсы длятся около 3 дней, после чего вероятно увидеть затухание роста и переход в боковик или откат. Оба варианта подходят для возможного открытия длинных позиций, нужно лишь дождаться окончание волны роста и оценить динамику отката. На данный момент завершился третий день роста, объемы держатся на высоких уровнях, но динамика роста замедляется, вполне вероятно увидеть остановку тренда или откат уже в ближайшее время.
Индекс гособлигаций совершает новую волну роста после снижения КС, сейчас цена уже остановила рост и перешла к откату, скорее всего вялый откат или боковик продолжится до нового изменения ставки.
Золото от сопротивления на 1860-1870$ переходит к откату, усиливается динамика продаж, а покупки ослабевают, пока что кажется, что цена может провалиться ниже. Для роста необходимо увидеть пробой и закрытие выше 1870$.
Серебро выходит слегка выше сопротивления, но после этого переходит в диапазон, сейчас диапазон ложно пробивается вверх, далее вероятно увидеть откат к поддержке на 21,65$.
Никель остается выше поддержки на 26000$, пока цена выше, возможно продолжение растущего тренда, но если цена провалиться вниз от текущего уровня, то вероятно, что цена перейдет в диапазон.
Алюминий переходит к откату, цена достигает уровня поддержки на 2820$, от уровня покупки возобновляются слабо, а цена переходит в боковик. Далее рост выше 2900$ даст сигнал к началу новой волне роста с потенциалом к 3000$.
Медь после отката переходит к новой волне роста с перспективой вернуться к максимуму на 9600$, при обновлении максимума вероятно продолжение роста к 9700-9750$.
Палладий пока остается в нисходящем тренде, локально цена растет, но пока остается ниже сопротивления на 2100-2150$, высока вероятность увидеть новую попытку продаж.
Сбербанк возобновляет рост от прошлого минимума, разворачивая краткосрочный тренд вверх, а среднесрочно цена переходит в диапазон. После первой волны роста покупки идут слабо, цена едва обновив максимум на 125р снова переходит к откату, так что покупки пока выглядят довольно рискованно, цена легко может вернуться в район 118-119р.
Если рассматривать акции инвестиционно, то видим расширение спреда между обыкновенными и привилегированными акциями, он вернулся к среднему и при росте еще на 2-3% привилегированные акции снова могут стать интересными. Однако, стоит учитывать, что на фоне отсутствия дивидендов за 2021 год спред может расшириться еще сильнее в среднесрочной перспективе, так что, наверное, не стоит переходить полностью из обычки в преф при спреде 10-12%, но частичная перекладка на горизонте нескольких лет может быть интересна, а при спреде 15-20% уже кажется интересным полностью переложить позицию в преф.
ВТБ откатывается к минимуму на 0,0181р, среднесрочно цена в диапазоне, а от минимума видим возобновление покупок. Цена также после первой волны роста ослабляет динамику, так что покупки могут быть довольно рискованными, а в случае пробоя диапазона вниз вероятен новый нисходящий импульс в район 0,0164-0,017р.
TCS продолжает коррекцию, сопротивление переносится на 2260-2300р, пока цена ниже, высока вероятность увидеть новую волну продаж к 1900-2000р.
Интер РАО продолжает рост, цена пробивает уровень прошлого максимума на 2,9-2,98р. Импульс роста достаточно сильный и покупки можно рассматривать только после его окончания на откате, так что пока просто наблюдаем со стороны.
ГМК в рамках среднесрочного диапазона откатывается к поддержке на 19300-19700р, от которого видим возобновление покупок. В перспективе акции становятся интересными для покупок на текущем откате с идеей новой волны роста к максимуму диапазона на 21600-22000р. Дивидендная отсечка уже скоро, возможно увидим рост ближе к дивидендам. Если цена уйдет ниже 20000р, то вероятно увидеть новый провал к 19300-19600р, если же цена уйдет ниже поддержки среднесрочного диапазона, то может быть коррекция в район 18000-18500р.
Алроса достигает цели коррекции на 68-70р, сейчас цена отскакивает после падения, возвращаясь к пробитому вниз среднесрочному уровню на 74-75р, откуда могут начаться новые продажи.
НЛМК пробивает боковик вниз, достигая цели на 148-180р, откуда начинаются слабые покупки. Краткосрочный тренд все еще нисходящий, в случае пробоя вверх сопротивления на 152,5-153р возможно увидеть рост в район 160-162р, но среднесрочных перспектив для сильного роста пока не видно.
Северсталь совершает сильную коррекцию, вблизи среднесрочного минимума видим новую волну покупок, вероятно увидим дальнейший рост, но потенциал не очень высокий, в среднесрочных перспектив для роста пока нет, так что покупки не выглядят интересными.
ММК аналогично совершает сильную коррекцию, останавливается падения у уровня среднесрочного минимума, но покупки очень слабые, так что рассматривать спекулятивный лонг не интересно.
Полюс пробивает диапазон вниз, сейчас цена отскакивает после коррекции, пока что высока вероятность увидеть продолжение нисходящего тренда.
Polymetal от минимума отскакивает, разворачивая краткосрочный тренд вверх, но динамика роста пока не очень сильная, а среднесрочный тренд нисходящий, так что покупки неактуальны, высока вероятность увидеть возобновление продаж.
Русал пробивает поддержку среднесрочного диапазона вниз, сейчас идет отскок и цена возвращается к пробитому вниз уровню на 61-62р, откуда возможно увидеть возобновление продаж. В случае возврата цены в диапазон вероятно увидеть новую волну роста в район 66-68р.
Мечел ап после коррекции снова переходит к росту, поддержка на уровне 176р, потенциал роста небольшой, вероятно, что в районе 200р снова начнутся продажи.
Мечел ао пока что пробивает среднесрочный уровень поддержки ложно внутри дня, но покупки после этого очень слабые, так что вероятность дальнейшего роста кажется небольшой, текущий отскок можно рассматривать для закрытия длинных позиций, если же будет ускорение роста, то цель будет на уровне 140р.
Краткосрочный тренд растущий, поддержка на уровне 125-126р, можно удерживать длинные позиции, пока цена выше поддержки с идеей возможного продолжения роста, если увидим пробой поддержки вниз, то скорее всего будет обновление минимума на 120р.
Alliance Resource Partners пробивает диапазон вверх, после отката к пробитому уровню цена возобновляет рост, так что далее вероятно увидеть новый среднесрочный импульс к 21$.
Vale продолжает рост, цена пробивает вверх среднесрочное сопротивление на 17$ вверх, разворачивая тренд. Краткосрочный тренд остается восходящим, поддержка переносится на 16,8-17$, далее интересно рассматривать акции для покупок на откатах.
Газпром совершает сильный импульс к цели на 290-300р после рекомендации дивидендов. Сейчас поддержка на 260р, но уже на максимуме накопился достаточно крупный объем и выход цены из этого объема даст новое направление для краткосрочного импульса. Если цена уйдет ниже 292р, то вероятно увидеть продолжение отката к 280-285р, если же будет закрытие дня выше 300р, то стоит ждать новый импульс 315-320р.
Роснефть продолжает торговаться в диапазоне, сейчас цена достигла максимума, откуда может начаться новая волна продаж. Если далее цена сможет пробить 410р вверх, то вероятно продолжение роста к 430-440р.
Лукойл пробивает диапазон вниз и достигает цели на 3800-4000р, сейчас цена разворачивает краткосрочный тренд вверх, поддержка на уровне 4140р. Цена вернулась к пробитому уровню диапазона, если отсюда не начнутся продажи, то вероятно продолжение роста к 4500-4600р.
Татнефть совершает глубокий откат, возобновив покупки лишь от уровня среднесрочной поддержки на 360р. Импульс роста уже достаточно длинный, а на его вершине накапливается крупный объем, далее если цена уйдет ниже 390р, то это можно считать окончанием краткосрочной волны роста, и откат после этого рассматривать для покупок, а в случае продолжения импульса выше 397р, стоит ждать рост к 410р.
Газпромнефть возобновляет рост внутри диапазона, цена разворачивает краткосрочный тренд вверх, сейчас поддержка на 397р, пока цена выше, вероятно продолжение роста к 440-450р.
Новатэк в третий раз возобновляет рост от уровня минимума на 940-950р, в этот раз динамика роста еще слабее предыдущей волны, далее лучше наблюдать со стороны, покупки от поддержки очень рискованны, так как покупатель слабеет и повышается шанс на пробой.
Сургутнефтегаз ап пробивает диапазон вверх, но почти сразу формирует новый небольшой боковик. Далее ждем его пробой, в случае пробоя вверх стоит ждать новый импульс к 36,5-37р, если цена пробьет его вниз, то вероятна коррекция к 34-34,5р.
XLE совершает новую среднесрочную волну роста, поддержка на уровне 86$, ее пробой вниз будет означать окончание тренда и переход к коррекции.
Schlumberger пробивает диапазон вверх и обновляет максимум, поддержка на уровне 46,4-46,6$, пока цена выше, вероятно продолжение роста. В рамках текущей волны роста цена может достигнуть 50$, после чего вероятно увидеть откат.
Halliburton пробивает диапазон вверх и совершает новую среднесрочную волну роста. Поддержка на уровне 39,5-40$, а текущая волна роста скорее всего скоро подойдет к концу, вероятно увидеть откат от максимума на 42,5$.
Baker Hughes пробивает диапазон вверх, поддержка на уровне 35,2-35,4$, а волна роста может продолжиться к 38-39$.
H&P пробивает диапазон вверх, далее вероятно увидеть продолжение роста, если же цена провалиться ниже 50$, то стоит ждать коррекцию к 45-47$.
FTI пробивает 8$ вверх и достигает цели на 8,5$, далее для покупок стоит ждать откат, хотя бы к 8-8,2$.
OIS продолжает рост внутри боковика, цена достигает верхней границы, откуда могут начаться продажи.
NOV пробивает вверх сопротивление, разворачивая тренд. Сейчас поддержка на уровне 19$, пока цена выше, вероятно продолжение роста в район 21$. Так как волна роста уже достаточно длинная, далее для покупок стоит дождаться отката.
Occidental Petroleum переходит к росту, сейчас поддержка на 67,5-67,7$, текущая волна роста может продолжиться в район 73-74$, после чего вероятно увидеть откат.
Suncor Energy пробивает диапазон вверх, сейчас поддержка на уровне 38,5$, цена достигает цели на 40$, но пока цена выше поддержки, вероятно продолжение растущего тренда.
EPM пробивает диапазон вверх, завершая коррекцию, далее цена может продолжить рост вплоть до максимума на 8$.
RRC переходит к сильному росту, сейчас поддержка на уровне 33$, пока цена выше, тренд может продолжаться, но для покупок стоит дождаться отката, желательно в район 32-33$.
Kosmos Energy пробивает боковик вверх, после чего пробивает вверх максимум широкого диапазона. Поддержка на уровне 7,5$, пока цена выше, рост может продолжаться, при откате в район 7,3-7,5$ можно рассмотреть покупки при возобновлении роста от уровня.
EQT продолжает рост, поддержка на уровне 44$, сейчас цена слегка откатилась после волны роста и в перспективе может продолжить тренд.
Vista пробивает вверх 8,9-9$, переходя к новой волне роста, сейчас цена достигла максимума на 9,6-9,8$, откуда может начаться откат, при обновлении максимума цена вряд ли уйдет выше 10,3-10,5$.
Vermilion Energy совершает новую волну роста и закрывается относительно неплохо, немного выше максимальных объемов диапазона. Далее возможно увидеть рост к 23-24$.
Система достигла 12,3р, сейчас цена отскакивает, но краткосрочный тренд остается нисходящим, у цены все еще есть потенциал для новой волны коррекции к 11,7р.
МТС откатывается и от 230-235р видим возобновление покупок. Далее цена может перейти в диапазон, но если будет рост выше 250р, то можем увидеть импульс к 260р.
Магнит завершает коррекцию, краткосрочный тренд разворачивается, поддержка на 4300р. Сейчас цена откатывается после волны роста, ждем окончание отката и при возобновлении роста выше 4600р можем увидеть новый импульс в район 4800-4900р.
X5 продолжает коррекцию, цена достигает 900р, откуда видим небольшой отскок. Краткосрочный тренд нисходящий с сопротивлением на 1000р, пока цена ниже, вероятно увидеть новую волну продаж. При росте цены выше сопротивления покупки все равно будут не актуальны, так как среднесрочное сопротивление достаточно близко и волна роста может быстро закончиться.
Лента продолжает попытки роста от поддержки на 720р, но с каждым разом силы у покупателя все меньше, что повышает вероятность далее увидеть пробой 720р вниз.
Яндекс возобновляет рост от среднесрочной поддержки на 1500-1550р, но тут также видим ослабление покупок, что с каждым разом повышает риски отработки покупок от уровня поддержки, пока лучше наблюдать со стороны.
Эталон продолжает торговаться в диапазоне, сейчас цена в районе середины диапазона, так что имеет равные шансы как на рост, так и на падение.
Русагро сейчас в нисходящем краткосрочном тренде, при пробое сопротивления на 950р вверх цена может перейти к новой среднесрочной волне роста с потенциалом до 1020-1030р.
VK без изменений, цена продолжает коррекцию, от последнего минимума видим новую попытку роста, но слабую, пока что остается высокая вероятность увидеть новую волну продаж к уровню 280-310р, где станут интересны спекулятивные покупки.
Nutanix обвалился на выходе отчета и сейчас отскакивает вверх. Оцениваем локальную динамику цены, сейчас сформировался диапазон, при пробое вверх цена может совершить новый импульс к 17,5$, если же цена пробьет диапазон вниз, то это может быть сигналом к окончанию отскока и цена может снова сильно провалиться вниз.
Baidu совершает сильную волну роста, пробивая вверх среднесрочный максимум на 130-133$, так что далее цена может продолжить рост к 150-160$, но покупки можно рассматривать только после отката, на данный момент интересен откат в район 130$.
Alibaba откатывается к среднесрочному минимуму к 80-82$, откуда начинается новая волна роста, после текущего отката возможно увидеть продолжение импульса в район 100$.
Microsoft растет к сопротивлению на 270-273$, с большой вероятностью увидим пробой и продолжение роста вместе с рынком в район 290-300$.
Meta откатывается к минимуму на 180$, сейчас идет отскок, но краткосрочный тренд все еще нисходящий с сопротивлением на 200-203$, рассматривать покупки можно после пробоя уровня вверх с потенциалом роста к 220-230$.
Sabre продолжает отскок после сильной волны коррекции, примерно от текущего уровня возможно начало новых продаж, если же будет резкий рост выше 8$, то вероятно, что на этом падение будет окончено и далее стоит ориентироваться по краткосрочному тренду в поиске точек входа для лонга.
Spirit Aerosystems переходит в диапазон, далее ждем его пробой, направление пробоя покажет направление дальнейшего краткосрочного тренда.
Li Auto пробивает диапазон вниз, но волна продаж оказалась не очень сильная, после чего возобновились агрессивные покупки. Цена вернулась к уровню, откуда ранее начинались продажи, если далее продолжиться рост, то импульс может продолжиться к 26,5-27$.
Vertiv Holdings пробивает диапазон вниз и снова откатывается к 10$, откуда начинаются покупки. Сейчас цена вернулась к 11,5$, если от уровня снова начнутся продажи с пробоем краткосрочной поддержки на 10,85$, то цена перейдет в широкий диапазон и далее вероятна новая волна продаж к 10$.
SentinelOne сформировал диапазон, который пробивается вверх, далее цена может совершить волну роста к 29-30$.
CrowdStrike Holdings пробивает диапазон вверх, далее цена может совершить импульс к 175$, далее интересны покупки на откате.
Thor Industries после волны коррекции переходит к росту, разворачивая краткосрочный тренд вверх, далее цена может продолжить рост в район 83$. Среднесрочный тренд остается нисходящим с сопротивлением на 88-92$, так что покупки остаются пока неактуальными, высок риск возобновления продаж.
Leggett & Platt после долгой проторговки в боковике пробивает его вверх очень сильным импульсом. Цена накопила огромные объемы на минимуме и теперь идет пробой вверх, что говорит об окончании коррекции, длящейся около года. Далее акции интересны для среднесрочных покупок на откате, текущая волна роста первая в новом среднесрочном тренде, так что покупки на откате после нее будут относительно безопасными.
Coursera формирует диапазон, который пробивается вверх, начиная растущий тренд. Волна роста уже достигла своего потенциала, так что далее стоит ждать откат и можно отрабатывать покупки с идеей продолжения растущего тренда.
NVIDIA переходит к росту, цена разворачивает среднесрочный тренд вверх, поддержка на уровне 160$, далее становятся интересными покупки, но желательно дождаться отката после текущей волны роста.
