У нас впереди явно виден тренд будущих размещений в формате pre-IPO. В размещении pre-IPO Самолет Плюс выкупили уже 91% акций (размещение заканчивается завтра на платформе Zorko), а позже пойдет еще не одна компания.

Мы собрали основные вопросы про платформу pre-IPO ZORKO и записали интервью с генеральным директором Светланой Ефановой.

Видео уже лежит у нас в ТГ канале по ссылке

Ответили на вопросы:

• Зачем вообще сейчас нужно Pre-IPO, и в чем его польза для компании?
• Как платформа помогает отсеивать совсем неподходящие компании?
• Риски для инвесторов - "купим акции как на внебиржевом рынке, а потом не выйдем из них"?
• Кто решает, быть ли вторичным торгам на ОТС - платформа, эмитент или биржа?
• Почему инвестору интересно входить в сделку на pre-IPO. В чем тут win-win?
• Почему на целых 4 месяца морозятся деньги в случае с Самолетом, зачем так долго проводить сделку?

После начала СВО с рынка ушли основные игроки венчурного рынка. В 2023-2024гг активность упала до минимума. Зато физлица стали "править бал" на рынках акционерного капитала. IPO пошли валом, спроса очень много. В pre-IPO можно зайти с меньшим ажиотажем, без спекулятивных трейдов ("шаурма-трейд"), получить хороший шанс выйти дороже при IPO.



Компаниям нужен капитал для роста от стадии небольшого и среднего бизнеса до стадии публичной фишки на Мосбирже. А еще нужен опыт публичности и узнаваемость, чтоб потом хорошо выйти на IPO. Сейчас есть бизнесы, которые никто толком и не знал, а они хотят выйти в публичность, но времени на изучение в ходе роад-шоу IPO крайне мало.

Инвесторам же нужно сочетание риск/доходность. Платформа берет на себя часть работы опытных венчурных специалистов, отсеивая компании по размеру, потенциалу рынка, адекватности оценки с учетом финансовых моделей бизнесов. 



Страница платформы на сайте ЦБ РФ https://cbr.ru/finorg/foinfo/?ogrn=1227700204841

Платформа рекомендует делать листинг на ОТС рынке чтобы инвесторы могли продавать акции до IPO и не чувствовали себя запертыми. Также рекомендуют активно работать в части IR - дни инвестора, МСФО, презентации и эфиры. Все как у игроков на основной секции Мосбиржи. Финальное слово, конечно, за эмитентами. Но это тоже в их интересах.


Сделки идут долго, потому что надо чтоб все инвесторы открыли брокерские счета и подали встречные заявки для принятия акций. Все надо сделать точно, проверить, исправить ошибки в заявлениях от инвесторов. Это занимает время. В случае с Самолет плюс хотят управиться до 1 октября.



Заявление это как раз то, что указано в пункте 5 на слайде ниже. 



В целом, это очень понятно тем, кто торговал на внебирже. Но теперь тут есть возможность брать на размещении, а не из рук в руки, как со старыми пакетами акций.

Сайт платформы https://zorko-exchange.ru/
ТГ канал платформы https://t.me/zorko_exchange